Что такое факторинг

Операция факторинг это род деятельности, связанной с торговыми сделками на условиях отсрочки платежа.

На сегодняшний день комплекс факторинговых услуг является одним из самых востребованных и перспективных механизмов финансирования бизнеса, помогающий увеличивать обороты коммерческой деятельности и упорядочивать финансовые потоки.

Происхождение слова факторинг имеет английские корни и в переводе на русский обозначает посредничество. Помимо непосредственно посредника в данном процессе принимают участие еще две заинтересованные стороны – поставщик товара, называемый иначе кредитор и покупатель товара или дебитор. Роль посредника или фактора берут на себя, как правило, банки или специализированные факторинговые компании.

Исторически возникновение факторинга относят к 17 веку, когда в Англии, во времена промышленной революции, был открыт первый факторинговый дом. Его роль сводилась к поиску надежных покупателей, хранению и сбыту товара, взиманию отсроченных платежей. И все-таки наивысшего развития данная посредническая деятельность получила в Северной Америке во второй половине 19 века. Именно там была заложена и  разработана схема торгово-посреднических отношений, не утратившая актуальность и по сей день.

Современные факторинговые услуги существуют в нескольких основных разновидностях. Во-первых, это факторинг с регрессом, подразумевающий приобретение у продавца права на все суммы, полагающиеся к выплате, при этом в случае невозможности их получения продавец возмещает убытки фактора. Та же услуга, но без регресса отличается тем, что продавец не обязан возмещать недостающие суммы и фактор может терпеть определенные убытки.

Кроме того, различают прямой факторинг и взаимный. Первый имеет место при непосредственном участии одного посредника, а взаимный – при совместном взаимодействии двух факторов. Также различают открытые сделки, при которых дебитор ставится в известность о переуступке и закрытые, не подразумевающие уведомления дебитора. При существовании финансовых требований на момент заключения договора сделка именуется реальной, а при возникновении подобных требований в будущем – консенсуальной.

Основной принцип деятельности при предоставлении факторинговых услуг заключается в выкупе дебиторской задолженности у поставщиков товара, путем их кредитования на срок не более чем шесть месяцев. При этом между двумя сторонами – фактором и поставщиком заключается договор о предоставлении в соответствующий срок необходимых платежных документов, по которым факторинговая компания может истребовать задолженность. Изначально клиенту выплачивается, как правило, сумма в пределах 60-90%, а после получения полной оплаты с покупателя доплачивается остаток. Из этой же суммы удерживается вознаграждение в пользу фактора, за оказанные услуги.

По сравнению с обычным кредитованием факторинг имеет ряд преимуществ. Во-первых, не требуется имущественного обеспечения, поскольку в его роли выступает дебиторская задолженность. Во-вторых, благодаря более гибкой схеме работы, нет таких жестких рамок погашения платежей, как при кредитовании. Кроме того, существует возможность увеличения финансирования по мере роста продаж.

Про внеоборотные активы следующая тема.